Otvoreni investicijski fond jest zasebna imovina, bez pravne osobnosti, koju osniva društvo za upravljanje, s ciljem prikupljanja novčanih sredstava javnom ponudom udjela u fondu, i čiji imatelji udjela imaju pravo, pored prava na razmjerni udio u dobiti fonda, u svako doba zahtijevati isplatu udjela, i na taj način istupiti iz fonda.Otvoreni investicijski fond je imovina ulagača, pretvorena u portfelj vrijednosnih papira – uložena u različite vrijednosne papire.Cijelokupna imovina je podijeljena na jednake dijelove - udjele.Vrijednost udjela se mijenja ovisno o promjeni tečaja vrijednosnih papira koji su u portfelju otvorenog investicijskog fonda.

Vlasnici otvorenog investicijskog fonda su ULAGAČI. Cilj poslovanja je povećanje ukupne imovine otvorenog investicijskog fonda, a time povećanje imovine ulagatelja.

Bitno je još napomenuti da ako slučajno društvo za upravljanje i propadne, novci ulagača koji čine investicijski fond su odvojeni od imovine društva - ne spadaju u nju pa se drugi ne mogu namirivati iz Vaših novaca - dr.riječima sretstva se vraćaju ulagačima.

Postoje 4. vrste otvorenih investicijskih fondova:

DIONIČKI fondovi
MJEŠOVITI fondovi
OBVEZNIČKI fondovi
NOVČANI fondovi

razlika je u tome kakva imovina ima primat u njihovoj ukupnoj imovini. Dionički fondovi većinu svojih sretstava ulažu u dionice,obveznički u obveznice, mješoviti mješaju dionice i obveznice ravnopravno, novčani ulažu u razne štednje te novčane oblike (kratkoročne obveznice, trezorske zapise..).

Prednosti:

Namjenjen je svakome tko nema dovoljno vremena, iskustva, znanja i strpljenja da bi se samostalno bavio s kupnjom vrijednosnih papira na tržištu kapitala, a želi ostvariti veći prinos nego klasičnim oblicima štednje.

Novac se u svako vrijeme može izvuci van, dakle nije vezan.

Ne plaća se porez

Rizici:

Vrijednost fonda fluktuira ovisno o fluktuacijama vrijednosti koja čini taj fond. Zbog toga je moguć i gubitak.

Troškovi:

Postoje 3 gl.vrste troškova ulaganja u otvorene investicijske fondove:

ulazne naknade,

izlazne naknade,

naknada za upravljanje.

 

Njihovu visinu određuje društvo za upravljanje.

Prilikom ulaska u fond, ulazna naknada (ako je ima) se obračunava po sljedećoj formuli:

Troš. ulazne naknade= Uplaćena glavnica - (uplaćena glavnica/ulazni koeficjent)

Ulazni koeficjent= (ulazna naknada/100) + 1;

i dobiju se Ukupna sretstva u fondu= Uplaćena glavnica - Trošak ulazne naknade;

Naknada za upravljanje je iskazana na godišnjoj razini. Njen dnevni postotni iznos se izračunava putem formule:

Dnevni postotni iznos= Naknada za upravljanje * (1/365)

Dnevni relativni iznos= Dnevni postotni iznos / 100

Dnevni postotni iznos naknade za upravljanje umanjuje ukupnu imovinu fonda DNEVNO, i nakon njegovog odbitka i podjele imovine fonda s brojem udjela dobijemo neto vrijednost udjela koju možemo vidjeti na raznim mjestima (uključujući i na www.mojefinancije.net/fondovi.html)..